miércoles, 18 de marzo de 2015

Ecuación-Modelo de BLACK-SCHOLES

                               

Valoriza un derivado según la suposición de que no tiene riesgo y que no hay oportunidad de arbitraje cuando es valorizado correctamente. Ayudó a crear el ahora multitrillonario mercado en dólares de derivados financieros. Se discute que el uso inapropiado de la formula (y sus descendientes) contribuyó a la crisis financiera. En particular, la ecuación mantiene varias suposiciones que no se observan en los mercados financieros reales.

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